Bulls Yatırım tarafından yayımlanan araştırma raporunda, Kıraç Galvaniz A.Ş. (BIST: TCKRC) “Endeks Üstü Getiri” tavsiyesiyle araştırma kapsamına alındı.
Raporda, şirketin üretim kapasitesindeki artış, devam eden yatırımları ve enerji ile savunma sanayii başta olmak üzere yüksek katma değerli alanlardaki büyüme potansiyeli öne çıkarıldı.
Bulls Yatırım, kendi değerleme çalışması kapsamında Kıraç Galvaniz için 48,1 milyar TL hedef piyasa değeri ve hisse başına 282,50 TL hedef fiyat hesapladı. Söz konusu değerleme ve tahminler Bulls Yatırım’ın bağımsız araştırma raporundaki değerlendirmelerini yansıtıyor.
Operasyonel büyüme beklentisi öne çıkıyor
Bulls Yatırım’ın raporunda 2026 yılı için Kıraç Galvaniz’in konsolide gelirlerinin yaklaşık 8,11 milyar TL’ye, FAVÖK’ünün ise 2,84 milyar TL’ye ulaşabileceği öngörülüyor. Kurumun tahminine göre FAVÖK marjının yaklaşık %35 seviyesinde gerçekleşmesi bekleniyor.
Raporda şirketin üretim altyapısındaki gelişim ve yeni yatırımlar da büyümenin önemli unsurları arasında gösteriliyor. Bozüyük üretim tesisinin devreye alınmasının ardından artan üretim gücünün yanı sıra Bursa Başköy yatırımı, şirketin gelecek dönem büyüme stratejisinin önemli bileşenlerinden biri olarak değerlendiriliyor.
Enerji ve savunma sanayii büyümenin yeni alanları
Araştırma raporunda Kıraç Galvaniz’in geleneksel faaliyet alanlarının yanında enerji ve savunma sanayiine yönelik çalışmalarına da dikkat çekiliyor.
Şirketin NATO tedarik süreçleri ve Makine ve Kimya Endüstrisi (MKE) tedarikçi ekosistemindeki konumu, raporda orta ve uzun vadeli büyüme potansiyelini destekleyebilecek unsurlar arasında değerlendiriliyor.
Kıraç Galvaniz, mevcut üretim kabiliyetlerini yüksek katma değerli ürün gruplarıyla genişletirken, devam eden yatırımları ve yeni pazarlara yönelik çalışmalarıyla sürdürülebilir büyüme stratejisini sürdürmeyi hedefliyor.